Dodane do porównania
Efektywność funduszy inwestycyjnych. Podejście techniczne i fundamentalne
Efektywność funduszy inwestycyjnych. Podejście techniczne i fundamentalne
- Wydawca: Difin Rok wydania: 2012 Oprawa:broszurowa ISBN: 9788376417035 Ilość stron: 440 Format: 16x23 cm
Prawidłowa i wyczerpująca ocena efektywności funduszy inwestycyjnych powinna obejmować analizę pod względem technicznym i fundamentalnym. Tylko w ten sposób można dokonać trafnych wyborów alokacyjnych dotyczących tych funduszy. Z książki czytelnik dowie się:
- jakie jest podłoże teoretyczne całościowej oceny efektywności funduszy inwestycyjnych,
- jaki wpływ na poziom stóp zwrotu funduszy ma nieracjonalne zachowanie ich menedżerów i uczestników,
- jakie miary można wykorzystywać do oceny efektywności funduszy,
- jakie cechy funduszy wpływają na ich stopy zwrotu.
Spis treści:
Rozdział 1. Klasyczna teoria portfela. Istota i znaczenie dla technicznego podejścia do efektywności funduszy inwestycyjnych
1.1. Teoria portfela Markowitza
1.1.1. Analiza średniej i wariancji portfela
1.1.2. Dywersyfi kacja portfela
1.1.3. Portfel efektywny i portfel optymalny
1.2. Modele wyceny aktywów kapitałowych
1.2.1. Model jednoczynnikowy Sharpe’a i modele wieloczynnikowe
1.2.2. Model CAPM
1.2.3. Model APT
Rozdział 2. Teorie rynku kapitałowego. Istota i znaczenie dla fundamentalnego podejścia do efektywności funduszy inwestycyjnych
2.1. Hipoteza rynku efektywnego
2.1.1. Defi nicja i warunki efektywności informacyjnej rynku
2.1.2. Formy efektywności informacyjnej rynku
2.1.3. Anomalie rynkowe
2.2. Finanse behawioralne
2.2.1. Przekonania inwestorów
2.2.2. Preferencje inwestorów. Teoria perspektywy
2.2.3. Emocje inwestorów. Behawioralna teoria portfela
2.2.4. Zachowanie zarządzających i uczestników funduszy inwestycyjnych
Rozdział 3. Podejście techniczne do efektywności funduszy inwestycyjnych. Pomiar stóp zwrotu i ryzyka funduszy
3.1. Pomiar dochodowości a pomiar efektywności funduszy inwestycyjnych
3.2. Klasyczne miary efektywności funduszy inwestycyjnych
3.2.1. Współczynnik Sharpe’a
3.2.2. Współczynnik Treynora
3.2.3. Jedno- i wieloczynnikowe współczynniki alfa Jensena
3.3. Nowoczesne miary efektywności funduszy inwestycyjnych
3.3.1. Miary oparte na dolnych momentach cząstkowych
3.3.2. Miary oparte na VaR
3.3.3. Miary uwzględniające maksymalną stratę na kapitale
3.4. Problemy metodologiczne w interpretacji stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych
Rozdział 4. Podejście fundamentalne do efektywności funduszy inwestycyjnych. Cechy funduszy
4.1. Zarządzający funduszami inwestycyjnymi
4.1.1. Pochodzenie
4.1.2. Wykształcenie
4.1.3. Doświadczenie
4.1.4. Wynagrodzenie
4.2. Historyczne stopy zwrotu i ich persystencja
4.2.1. Istota zjawiska
4.2.2. Sposoby pomiaru
4.2.3. Empiryczne dowody persystencji stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych
4.3. Koszty funduszy inwestycyjnych
4.3.1. Opłaty manipulacyjne i operacyjne
4.3.2. Opodatkowanie dochodów i zysków kapitałowych
4.4. Czas funkcjonowania i wielkość funduszy
4.5. Style i strategie funduszy inwestycyjnych
4.6. Przepływ kapitału w funduszach inwestycyjnych
Rozdział 5. Techniczna i fundamentalna ocena efektywności funduszy inwestycyjnych na przykładzie rynku polskiego
5.1. Charakterystyka rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce
5.2. Etapy i zakres badania
5.2.1. Etapy badania
5.2.2. Zakres badania
5.3. Badanie stóp zwrotu polskich funduszy inwestycyjnych według miar klasycznych i nowoczesnych
5.3.1. Charakterystyka stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych
5.3.2. Rankingi funduszy inwestycyjnych
5.4. Badanie persystencji stóp zwrotu polskich funduszy inwestycyjnych
5.4.1. Tabele liczebności warunkowych
5.4.2. Bootstrapping
5.5. Badanie wpływu cech polskich funduszy inwestycyjnych na ich stopy zwrotu
5.5.1. Wpływ cech na zachowanie zarządzających funduszami
5.5.2. Wpływ cech na zachowanie uczestników funduszy
Zakończenie
Literatura
Akty prawne
Źródła internetowe
Indeks
Aneks
Zapytaj o produkt
Napisz swoją opinię