Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów

Od połowy lat siedemdziesiątych XX wieku po rok 2007 świat finansów cieszył się „euforycznym trzydziestoleciem”, ponieważ opinia publiczna, firmy i rządy ślepo zaufały finansowym technikom, profesjonalistom i instytucjom. Dziś sektor finansowy, po wstrząsie wywołanym kryzysem strukturalnym i kryzysem wiarygodności, nie może już pozwolić sobie na unikanie problemów skrótowo ujętych w kluczowym pytaniu: co dalej z rolą etyki i odpowiedzialności w finansach? Wielu obserwatorów widzi głęboką, trwałą przepaść pomiędzy etyką i odpowiedzialnością a praktyką finansów. Etyka i odpowiedzialność w świecie finansów toruje drogę dialogowi, który jest potrzebny dla rozwiązania obecnych problemów i przywrócenia myślenia etycznego do sektora finansowego.

Ta książka rozpoczyna się od głębokiej analizy operacyjnych konsekwencji dwóch kluczowych pojęć: etyki i odpowiedzialności. Następnie rozważa dylematy etyczne typowe dla wszystkich podmiotów zaangażowanych w każdą transakcję finansową. Dalej analiza obejmuje pośredników finansowych, takich jak banki, firmy ubezpieczeniowe, zarządzający aktywami i konsultanci, którzy funkcjonują w sieci różnych lojalności. Na zakończenie omawiane są dylematy użytkowników funduszy – gospodarstw rodzinnych zakładających hipotekę, firm lub organów władz publicznych, które zaciągają pożyczki. Wszyscy oni powinni być świadomi przyczyn i wartości stojących u podłoża ich decyzji.

To niezwykle ważna książka dla wszystkich, którzy interesują się bankowością, finansami korporacyjnymi i właśnie etyką.

Spis treści:

Słowo wstępne

Rozdział 1. Wstęp
Dlaczego finanse potrzebują etyki?
1.1 Przyczyny strukturalne stałe (lub strukturalne)
1.2 Przyczyny okazjonalne (lub cykliczne)

Rozdział 2
Finanse i etyka: podwójna aktualizacja
2.1 Czy można zdefiniować finanse?
2.2 Finanse i pieniądz: siła obietnic
2.3 Wielomodalna przyczynowość: zestaw narzędzi
2.4 Przyczyny finansjalizacji
2.5 Jak zdefiniować etykę?
2.6 Odpowiedzialność
2.7 Dylemat: miejsce etyki
2.8 Cztery wymiary oceny etycznej

Rozdział 3
Dylematy etyczne właścicieli funduszy. Oszczędzający i rentierzy
3.1 Od nie-konsumpcji do oszczędności
3.2 Aktywa międzypokoleniowe
3.3 Społeczna odpowiedzialność oszczędzającego:
"zrównoważone finanse"
3.4 Oszczędzanie wymuszone: ubezpieczenia na życie
i fundusze emerytalne
3.5 Odsetki: (zakazany) owoc oszczędzania
3.6 Hazard czy finansowanie?
3.7 Instytucje zarządzania aktywami i ryzykiem
3.8 Rola oszczędności na poziomie makroekonomicznym

Rozdział 4
Dylematy etyczne użytkowników funduszy. Dłużnicy publiczni
i prywatni oraz inwestorzy
4.1 Korzenie obietnic i zobowiązań gospodarstw domowych
4.2 Ryzyko i finansowanie biznesu
4.3 Finansowanie biznesu: dylemat dźwigni
4.4 Dylemat stopy dyskontowej
4.5 Użytkownicy funduszy publicznych
4.6 Etyczne aspekty asymetrii informacyjnej
4.7 Konwencje rachunkowości i znaczenie oceny
4.8 Stopa lichwy
4.9 Co robić, gdy idzie źle: poziom makro
4.10 Projekt "Jubilee": podporządkować terminy płatności

Rozdział 5
Dylematy etyczne w pośrednictwie finansowym
5.1 Banki czy rynki: alternatywa unieważniona
przez globalizację
5.2 Doradzić, przepisać czy sprzedać?
5.3 Finansowe innowacje: cui bono?
5.4 Jakość cen: insider trading, manipulacje rynkiem
i dark pools
5.5 Zmienność i transfer ryzyka

Rozdział 6
Nowe kierunki działania
6.1 Ograniczanie oczekiwań i aspiracji w finansach
6.2 Wzmocnienie znaczenia relacji osobistych
6.3 Uproszczenie sposobu funkcjonowania finansów
6.4 Inaczej uczyć finansów
6.5 Etyka jako cel

Bibliografia

Indeks