Książka to fascynujący naukowy opis dziejów i przeobrażeń pieniądza (istoty, form, funkcji), a także procesów i zjawisk pieniężnych/finansowych, w tym związanych z kryzysami finansowymi. Zarazem jest to wnikliwe i krytyczne, osadzone w dorobku myśli teoretycznej i na faktach, studium pieniądza jako obiektu manipulacji politycznych, prawnych, regulacyjnych, a współcześnie nawet ze strony rynku finansowego. Ukazuje i wyjaśnia prawdziwe mechanizmy i kryzysogenny charakter systemu finansowego, opierającego się na pieniądzu fiducjarnym in toto. W gruncie rzeczy obnaża ułudę dobrobytu społeczeństw czy indywidualnego bogactwa uczestników gry rynkowej (jednostek gospodarki realnej, podmiotów finansowych, państwa) oraz niedowład regulatorów (banków centralnych, nadzorców rynku finansowego), uwikłanych w sieć zmanipulowanych przepływów pieniężnych. Sugeruje także pożądane kierunki naprawy systemu finansowego, mniej nękanego kryzysami finansowymi, opartego na pieniądzu silniej niż obecnie związanym z potrzebami gospodarki realnej. Pozycja ta – ze względu na wagę i kapitalny (jasny i celny) przekaz materii – powinna znaleźć się w kanonie podstawowych lektur każdego finansisty zarówno teoretyka, jak i praktyka.
Spis treści:
Wstęp
1. Droga do pieniądza współczesnego
1.1. Krótka historia pieniądza i jego instytucji
1.1.1. Powstanie i doskonalenie pieniądza
1.1.2. Pieniądz papierowy, bezgotówkowy i rozwój bankowości
1.1.3. Bank centralny w budowie systemu monetarnego
1.2. Mechanizm złotego standardu i jego instytucjonalizacja
1.2.1. System waluty złotej i ewolucja złotego standardu
1.2.2. Porządek monetarny z Bretton Woods i jego upadek
1.3. Symboliczny charakter współczesnego pieniądza
1.3.1. Okres przejściowy pieniądza bez kotwicy stałego parytetu
1.3.2. Credo pieniądza symbolicznego
1.3.3. System monetarny w nowych warunkach
2. Elektroniczna formuła pieniądza symbolicznego
2.1. Rozwój pieniądza elektronicznego
2.1.1. Nowe wyzwania – gospodarka elektroniczna
2.1.2. Koncepcje pieniądza elektronicznego
2.1.3. Pieniądz sieciowy emanacją pieniądza wkładowego
2.2. Pieniądz elektroniczny w sieci
2.2.1. Pieniądz w sieci płatności detalicznych
2.2.2. Sieci hurtowego transferu płatności
2.2.3. Usieciowienie rynków finansowych – pieniądz elektroniczny sensu largo
3. Gra rynkowa parametrami monetarnymi
3.1. Rynek w odpowiedzi na zmienność parametrów monetarnych
3.1.1. Zmienność parametrów monetarnych w warunkach współczesnego pieniądza
3.1.2. Finansowe instrumenty pochodne w kreowaniu rzeczywistości rynkowej
3.2. Główni uczestnicy gry rynkowej
3.2.1. Banki w nowej rzeczywistości rynkowej
3.2.2. Banki centralne w grze rynkowej na rzecz stabilizacji parametrów monetarnych
3.2.3. Dług publiczny i państwo w grze rynkowej
3.3. Monetarne skutki gry rynkowej
3.3.1. Dźwignia finansowa – kluczowy atrybut instrumentów pochodnych – w kreacji pieniądza
3.3.2. Kredytowe instrumenty pochodne (KIP) – instrumenty eskalacji długu
3.3.3. Sekurytyzacja należności kredytowych w ekspansji kredytowej banków
4. Permanentne fluktuacje pieniądza, gospodarki i regulacji
4.1. Przegląd kryzysów finansowych i typowe na nie reakcje
4.1.1. Stare, nowe kryzysy finansowe
4.1.2. Preludium do kryzysu finansowego 2007–2008
4.1.3. Przebieg kryzysu finansowego 2007–2008 i jego skutki
4.2. Reakcje regulatorów na powtarzające się kryzysy finansowe
4.2.1. Pożyczkodawcy ostatniej instancji
4.2.2. Regulacje w odpowiedzi na kryzysy finansowe i wcześniejsze deregulacje rynków finansowych
4.2.3. Umowy bazylejskie – słabości i dokonania
5. Epilog
5.1. Kryzysy finansowe w obliczu niestabilności finansowej
5.2. W sprawie rekonstrukcji pieniądza współczesnego, o której wiele się mówi, a niewiele czyni
Bibliografia
Spis tabel
Spis rysunków
